商品期貨的趨強(qiáng)避弱套利策略

　　商品期貨套利在現(xiàn)如今已經(jīng)被很多投資者所青睞，商品期貨已經(jīng)逐步的成為期貨市場(chǎng)的特點(diǎn)。商品期貨套利的策略是什么?眾多的期指套利交易中，投資者更喜歡哪一種方式進(jìn)行商品期貨套利呢?下面就為大家揭曉答案。

　　套利交易的特點(diǎn)就是風(fēng)險(xiǎn)低收益相對(duì)穩(wěn)定，這是很多投資者選擇它的原因之一。在我國(guó)，期貨公司可以為證券公司、基金公司等機(jī)構(gòu)向交易所申請(qǐng)交易編碼，國(guó)內(nèi)基金專戶產(chǎn)品參與商品期貨已經(jīng)沒(méi)有什么障礙。那么哪一種套利方式是券商更喜歡的?

　　期現(xiàn)套利、跨市場(chǎng)套利、跨品種套利以及跨期套利等等眾多類型的套利中，券商資管、公募基金專戶等金融機(jī)構(gòu)投資者最為適合采用跨品種套利和跨期套利。套利方法首選以市場(chǎng)價(jià)格為分析基礎(chǔ)的統(tǒng)計(jì)法。

　　關(guān)于商品期貨套利案例分析，在前面已經(jīng)講過(guò)了，如果想要了解可以點(diǎn)擊進(jìn)入。從商品期貨的套利案例中，我們就看到商品期貨套利的核心。它的核心思想就是趨強(qiáng)避弱。商品期貨的趨強(qiáng)避弱套利策略是怎樣的呢?詳細(xì)的介紹如下。

　　趨強(qiáng)避弱就是買入相對(duì)較強(qiáng)的合約賣出相對(duì)較弱的合約，買強(qiáng)賣弱。趨強(qiáng)避弱套利的關(guān)鍵點(diǎn)在于把握兩個(gè)合約的強(qiáng)弱關(guān)系之間的轉(zhuǎn)換，尋找其他轉(zhuǎn)換的臨界點(diǎn)。我們觀察到商品期貨跨期合約間價(jià)差主要為窄幅震蕩的波動(dòng)特點(diǎn)，這就表明了跨期價(jià)差較少出現(xiàn)趨勢(shì)性的大幅度上漲或者下跌，也就是：甲合約難持續(xù)強(qiáng)于乙合約，兩個(gè)合約的強(qiáng)弱轉(zhuǎn)換較快。

　　因此，我們可以設(shè)計(jì)以移動(dòng)均值回歸為核心的跨期套利策略，并通過(guò)偏度和峰度進(jìn)行了改進(jìn)，該策略的核心思想是抓價(jià)差的反轉(zhuǎn)效應(yīng)，當(dāng)價(jià)差大于一定閥值時(shí)，合約間的強(qiáng)弱關(guān)系隨時(shí)可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，我們做空價(jià)差;反之，當(dāng)價(jià)差小于一定閥值時(shí)，我們做多價(jià)差;等待價(jià)差回歸均衡位。

　　以上就是有關(guān)商品期貨的趨強(qiáng)避弱套利策略的介紹，相信大家對(duì)此已經(jīng)非常了解了，如果您想要了解商品期貨投資的方式，可以點(diǎn)擊進(jìn)入!最后，期望大家投資順利!