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基差對套期保值的影響是什么

來源：【贏家江恩】責任編輯：zhangxueli添加時間：2016-04-01 09:39:07

　　我們在進行套期保值的時候一定要明白期貨價格與現貨市場價格之間的關系。進而才能夠從其中獲得套利。期貨價格與現貨市場之間的價格，我們用基差進行來計算。那么，基差對套期保值的影響是什么?如果您對此還不了解，今天就跟隨筆者來學習吧!

　　基差是什么?它主要就是在一個特定地點一種商品的現貨價格與同種商品的某一特定期貨合約價格間的價差。它的計算公式為：

　　基差=現貨價格-期貨價格

　　當然基差的數值是有在正也有負，故它是期貨價格與現貨價格之間運行變化的一種動態(tài)指標。

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　　基差對套期保值的影響是什么?它對套期保值的影響是直接的。它實際上是用基差風險替代了現貨市場的價格波動風險，因此，從套期保值的理論講，如果投資者在進行套期保值之初與結束套期保值之時基差沒有發(fā)生變化，就可能實現完全的套期保值。故套期保值者在交易的過程中密切關注基差的變化，并選擇有利的時機去進行交易的完成。

　　為什么要用基差進行風險的替代呢?那是因為由于基差的變動比期貨價格和現貨價格各自本身要相對穩(wěn)定一些，這就為套期保值交易提供了有利的條件，而且，從基差的本身來看，它的變化主要就是來至于投資者持有的成本，這要比投資者直接去進行期貨價格變化的觀察或者進行現貨價格變化的觀察更加方便。

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