股指期貨怎么樣做空套利

　　說到股指期貨套利，首先會(huì)想到的就是有關(guān)期指套利方面的知識(shí)，當(dāng)然一般來說，股指期貨套利就是股指期貨和股票間的對(duì)沖套利。股指期貨怎么樣做空套利呢?其實(shí)，在前面筆者有講者方面的內(nèi)容，但是對(duì)于初學(xué)者來說，前面的內(nèi)容可能太理論化了，今天筆者就舉例來為大家詳細(xì)的說明。

　　股指期貨怎么樣做空套利?當(dāng)然，說起套利，一般就是通過價(jià)差進(jìn)行套利。換句話就是說利用股指期貨市場(chǎng)存在的不合理價(jià)格，同時(shí)參與股指期貨與股票現(xiàn)貨市場(chǎng)交易，或者同時(shí)進(jìn)行不同期限、不同類別股票指數(shù)合約交易，以賺取價(jià)差的行為。

　　如何投資者認(rèn)為股市估值過高，并預(yù)期將要回調(diào)，可以通過做空股指期貨的方式來盈利。但是相對(duì)于做多，做空著面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)更大，因?yàn)槭袌?chǎng)不僅需要下跌，還需要在約定內(nèi)跌到約定跌位，否者做空著將損失所有的成本。

　　股指期貨怎么樣做空套利?做空套利，就是正常的旗下套利，就是股指期貨和滬深300指數(shù)之間價(jià)差的套利。怎么樣能夠做好做空套利呢?下面舉例為大家介紹。

　　例如：股指期貨在12年12月份合約是2175點(diǎn)，滬深300指數(shù)是2168點(diǎn)，它們之間有7點(diǎn)價(jià)差，按照股指期貨的結(jié)算方式，就是7乘以300元等于2100元，不包含手續(xù)費(fèi)。

　　一般的做法是賣空股指期貨合約，在股票市場(chǎng)買進(jìn)股票或者ETF來模擬滬深300指數(shù)，同時(shí)建倉(cāng)，等基差回歸時(shí)候平倉(cāng)，可以做到套利。

　　因?yàn)楣芍钙谪涀詈蠼灰兹战桓罱Y(jié)算價(jià)是按照滬深300指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)來結(jié)算的，所以才給期現(xiàn)套利提供了前提，也就是保證了基差的回歸。

　　在上面的例子中，基差7點(diǎn)的時(shí)候進(jìn)行建倉(cāng)，在理論上是不管股指期貨還是現(xiàn)貨市場(chǎng)如何漲跌，投資者的收益都會(huì)鎖定在7點(diǎn)，也就是2100元。

　　股指期貨怎么樣做空套利?相信大家現(xiàn)在已經(jīng)明白了，若想了解更多，請(qǐng)關(guān)注期指套利欄目。投資者在交易中一定要學(xué)會(huì)總結(jié)分析，要明白自己在一次交易中為何虧損又為何盈利，找到了本質(zhì)的東西并記住積累，才能讓自己的獲勝幾率不斷的提高。如果您對(duì)于選股存在疑惑，贏家江恩證券分析系統(tǒng)可以幫助你，快來下載免費(fèi)版本試用吧!