期指套利市場的交易成本

來源：【贏家江恩】責任編輯：liangyanning添加時間：2014-07-07 11:17:03

　　股指期貨套利是利用期貨和現(xiàn)貨市場之間的不合理價差，通過在兩個市場上進行反向交易，待差價趨于合理而進行交易獲利的過程，交易過程主要分為兩種：

　　一是交易時選擇買入滬深300全樣本成分股，同時做空相應的股指期貨合約；二是買入等金額ETF的指數(shù)基金，同時做空當期的股指期貨合約。從理論上說，期貨價格是未來的價格，現(xiàn)貨價格是目前的價格，按照經(jīng)濟學上的同一價格理論，兩者間的差距，即“基差”(現(xiàn)貨價格－期貨價格)應等于該商品的持有成本。

　　從套利的原理來分析，股票現(xiàn)貨市場和股指期貨市場聯(lián)系緊密，從股指期貨的制度設計來看，期貨價格在合約到期日會與現(xiàn)貨市場標的指數(shù)的價格趨同。

　　但實際行情中，期指價格常受多種因素影響而偏離其合理的理論價格，與現(xiàn)貨指數(shù)之間的價格差距往往過大或過小，由此就帶來了在期貨和現(xiàn)貨市場之間套利的機會。

關于期指套利中的期現(xiàn)套利，本網(wǎng)站中同樣有相關文章推薦：股指期貨套利中期現(xiàn)套利的作用有哪些?

上一篇:期指套利的特點

下一篇:尋找市場盲點進行期指套利