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期指套利中期現(xiàn)套利的作用有哪些

來源：【贏家江恩】責(zé)任編輯：liangyanning添加時(shí)間：2014-07-04 11:40:42

　　資本市場(chǎng)套利機(jī)會(huì)和投資機(jī)會(huì)無處不在，投資者一直在試圖挖掘套利機(jī)會(huì)和投資機(jī)會(huì)，期現(xiàn)市場(chǎng)是非常重要的股指期貨市場(chǎng)的組成部分，最基本的要做好股票基礎(chǔ)知識(shí)的分析，在進(jìn)行技術(shù)研判和未來的價(jià)值預(yù)測(cè)。

　　一方面，正因?yàn)楣芍钙谪浐凸善笔袌?chǎng)之間可以套利，股指期貨的價(jià)格才不會(huì)脫離股票指數(shù)的現(xiàn)貨價(jià)格而出現(xiàn)離譜的價(jià)格。期現(xiàn)套利使股指價(jià)格更合理，更能反映股票市場(chǎng)的走勢(shì)。　　另一方面，套利行為有助于股指期貨市場(chǎng)流動(dòng)性的提高。套利行為的存在不僅增加了股指期貨市場(chǎng)的交易量，也增加了股票市場(chǎng)的交易量。市場(chǎng)流動(dòng)性的提高，有利于投資者交易和套期保值操作的順利進(jìn)行。

　　與市場(chǎng)多頭結(jié)構(gòu)匹配的期現(xiàn)套利模式應(yīng)是持續(xù)展期策略。正向套利頭寸建立后，如果恰逢市場(chǎng)多頭排列，也就是每期存續(xù)的4個(gè)合約出現(xiàn)交割時(shí)間越后的合約價(jià)格越高的情形時(shí)，最佳的模式應(yīng)是保持現(xiàn)貨部位不變，將期貨部位不斷向后延展到流動(dòng)性最強(qiáng)的合約上，以展期操作來捕捉正價(jià)差收益及紅利收益，只要市場(chǎng)多頭排列結(jié)構(gòu)不變，套利方案就可持續(xù)穩(wěn)定地獲取這些收益。

期指套利的交易方式也是多種多樣的：股指期貨交易的類型

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