進(jìn)行期指套利交易需要注意成本

　　通過投資期指來獲取利潤的投資者可以通過選擇套利交易和投機(jī)交易來獲取利潤。當(dāng)然為了不冒險，很多的投資者都會選擇期指套利交易來獲取利潤。那么，對于兔子這而言，在進(jìn)行期指套利交易需要注意哪些內(nèi)容呢?筆者認(rèn)為，在進(jìn)行套利交易時需要注意的就是成本。

　　大家都知道股指期貨套利是指某股市期貨合約利用期貨與現(xiàn)貨市場之間的不合理價差，通過在兩個市場上進(jìn)行反向交易。待價差區(qū)域合理而獲利的交易。那么其主要有兩種方案可行，一種就是買入等金額的ETF的指數(shù)基金，同時做空當(dāng)期的股指期貨合約;另外一種就是買入滬深300全樣本成分股，同時做空相應(yīng)的股市期貨合約。

　　從套利的原理上看，股票現(xiàn)貨市場和股指期貨市場緊密相連，根據(jù)股指期貨的制度設(shè)計，期貨價格在合約到期日會與現(xiàn)貨市場標(biāo)的指數(shù)的價格趨同。

　　從理論方面來看，期貨價格是未來的幾個，現(xiàn)貨價格是目前的價格，按照經(jīng)濟(jì)學(xué)上的同一價格理論，兩者間的差距，即“基差”(現(xiàn)貨價格-期貨價格)應(yīng)等于該商品的持有成本。

　　然而，在實際的行情中，期指價格常受多種因素影響而偏離其合理的理論價格，與現(xiàn)貨指數(shù)之間的價格差距往往過大或過小，由此就帶來了在期貨和現(xiàn)貨市場之間套利的機(jī)會。

　　ETF指數(shù)基金的優(yōu)勢是沒有印花稅，交易成本較低，且ETF指基適合日內(nèi)交易，投資者先買入ETF指基，若當(dāng)天期指增長較快，就可利用杠桿找出相對應(yīng)的成份股，然后平掉期貨的倉單。針對股指期貨套利時，期貨價格高出現(xiàn)貨價格的情況，投資者要學(xué)會計算資金成本和交易成本。因為做股指期貨套利可能要持倉半個月或一個月，這么長的時間里，資金成本是會發(fā)生變動的，所以必須算清楚。

　　ETF基金收取手續(xù)費(fèi)較低，這很重要。因為做股指期貨套利，主要就是考慮到交易成本。套利是低風(fēng)險投資，收益并不豐厚，要是手續(xù)費(fèi)高，有時盈利的50%到70%都要交出去了。

　　以上就是進(jìn)行期指套利交易需要注意成本的介紹，了解更多請關(guān)注期指套利欄目。投資者在進(jìn)行投資時，一定不能因為一時的失敗而放棄，要知道只有在失敗中不斷地磨礪，總結(jié)學(xué)習(xí)，你才能夠在今后的交易中獲取勝利!