跨市套利的特點(diǎn)及原理

　　跨市套利作為期指套利交易的一種，它有區(qū)別于其他套利方式的特點(diǎn)，而且其存在也有一定的原理，那么本文要為大家講解的就是它的特點(diǎn)及原理。

　　一、跨市套利的交易特點(diǎn)

　　通常情況下，跨市交易有以下五個(gè)特點(diǎn)：

　　1.成本低

　　投資者在進(jìn)行商品跨市套利的時(shí)候需要在兩個(gè)交易所繳納保證金，并且還要預(yù)留一些備用的結(jié)算金，不過(guò)即使如此，投資者所需的全部投資額也只占商品價(jià)格的一小部分，所以說(shuō)跨市套利的成本相對(duì)來(lái)說(shuō)比較低。

　　2.商品相同

　　3.不同交易所買(mǎi)賣(mài)

　　套利交易是對(duì)沖交易，這在之前的文章中我們也為大家簡(jiǎn)單做過(guò)介紹。投資者在一個(gè)交易所買(mǎi)進(jìn)商品，而在另一個(gè)交易所賣(mài)出，這就是其對(duì)沖交易的特點(diǎn)，也就是指投資者在兩個(gè)不同的市場(chǎng)分別持有買(mǎi)賣(mài)方向不同的頭寸。

　　4.利用兩個(gè)市場(chǎng)相對(duì)價(jià)格的變化來(lái)獲取利潤(rùn)

　　當(dāng)投資者買(mǎi)入時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格上漲幅度超過(guò)了賣(mài)出時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格幅度的時(shí)候，投資者買(mǎi)入時(shí)市場(chǎng)的盈利就超過(guò)了賣(mài)出時(shí)的市場(chǎng)損失，總的來(lái)說(shuō)，在這種情況下投資者就獲得了利潤(rùn)。

　　5.低風(fēng)險(xiǎn)

　　因?yàn)槠渚哂袑?duì)沖性的特性，也就是說(shuō)投資者在一個(gè)市場(chǎng)上如果發(fā)生虧損就可以利用在另一個(gè)市場(chǎng)上的盈利來(lái)彌補(bǔ)，所以它的盈利和虧損波動(dòng)率十分小，和投機(jī)相比其風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)比較低。

　　跨市套利交易之所以會(huì)產(chǎn)生，是因?yàn)閮蓚€(gè)市場(chǎng)同一種商品的價(jià)格走勢(shì)出現(xiàn)了背離，也就是說(shuō)一個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格高于另一個(gè)市場(chǎng)同一種商品的價(jià)格。

　　二、跨市套利的交易原理

　　因?yàn)樯唐肥袌?chǎng)存在著一個(gè)“一價(jià)定律”，這個(gè)定律是指吧運(yùn)費(fèi)。關(guān)稅等因素考慮在內(nèi)，同一種商品在兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格應(yīng)該是相等的。

　　如果價(jià)格偏離了這個(gè)定律，就出現(xiàn)了套利機(jī)會(huì)，投資者如果從一個(gè)價(jià)格偏低的市場(chǎng)買(mǎi)入商品，再到價(jià)格偏高的市場(chǎng)上賣(mài)出，就可以獲得其中的價(jià)差利潤(rùn)。這也就是跨市套利的原理。