上市的期權(quán)對(duì)期貨的影響

    期權(quán)可以完善期貨的交易制度，進(jìn)而促進(jìn)期貨市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行，從一個(gè)完整的期市角度來(lái)看，就應(yīng)該具備那所謂的期權(quán)交易制度，從世界商品期貨的市場(chǎng)角度來(lái)看，商品期貨期權(quán)已然成為了一種較為普遍的交易方式。從期貨投機(jī)者角度來(lái)看，他主要承擔(dān)著市場(chǎng)潤(rùn)滑劑的角色，但是其自身的風(fēng)險(xiǎn)依舊是沒有辦法轉(zhuǎn)移的。期貨交易中的往往是不同的投資力量最價(jià)格的漲跌方向的較量，市場(chǎng)當(dāng)中的主題都為方向的交易者，很是容易引發(fā)巨量的交割以及逼倉(cāng)等問題，同時(shí)也是因?yàn)槿绱?，使得?guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)曾經(jīng)一度的處于市場(chǎng)規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)控制之間的矛盾當(dāng)中。與此同時(shí)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)行也在不斷的擴(kuò)大話，并且往往還會(huì)導(dǎo)致價(jià)格出現(xiàn)大幅度的波動(dòng)。

　　從宏觀概念上來(lái)說(shuō)，期權(quán)可以有效的去控制期貨的風(fēng)險(xiǎn)，，期權(quán)是在為期貨避險(xiǎn)同時(shí)期貨為現(xiàn)貨避險(xiǎn)，期貨市場(chǎng)中的投資者可以通過(guò)期權(quán)去回避期貨市場(chǎng)的中部分風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而減少持倉(cāng)的部位因?yàn)楸┞抖鴰?lái)的逼倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。期權(quán)的交易策略眾多，基本上是可以滿足在各種請(qǐng)況之下對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)回避的需要，沒有期權(quán)的話，期貨投資者就找不到合適的工具區(qū)管理交易風(fēng)險(xiǎn)，也只能采用追漲技巧中追漲殺跌的交易方式，在價(jià)格急劇波動(dòng)之時(shí)對(duì)市場(chǎng)的波動(dòng)進(jìn)一步的加劇了，甚至是造成價(jià)格上的漲停板或者說(shuō)是跌停板，然而市場(chǎng)價(jià)格的停板是的市場(chǎng)上的恐慌心理進(jìn)一步的加強(qiáng)了使得大多數(shù)的投資者在停板價(jià)位上就開始出逃了，進(jìn)而造成了連續(xù)性的單方?jīng)]有報(bào)價(jià)，市場(chǎng)的整體風(fēng)險(xiǎn)再一次的迅速擴(kuò)大。