如何評(píng)價(jià)威廉江恩？威廉江恩理論包含哪些內(nèi)容

　　如果說索羅斯是“實(shí)戰(zhàn)派”的投機(jī)家，那么威廉江恩一定是“理念派”的投機(jī)家。

　　19世紀(jì)末20世紀(jì)初，威廉江恩被視為投機(jī)時(shí)代的標(biāo)志性人物。24歲成為期貨，28歲成為職業(yè)交易員，投資生涯成功率高達(dá)80％-90％。50年，它從市場(chǎng)上凈賺了3.5億美元，這還是70年前。直到現(xiàn)在，威廉江恩的股票交易技術(shù)和分析仍然被人津津樂道?？梢哉f，在股票市場(chǎng)上，威廉江恩的成就至今無人能及。

　　盡管威廉江恩是20世紀(jì)眾多著名投資專家之一，但他與其他投資者略有不同。他更喜歡“股票理論”。他發(fā)明了《江恩理論》，認(rèn)為股票和期貨市場(chǎng)存在自然規(guī)律，市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)不是混亂的，而是可以用數(shù)學(xué)方法計(jì)算出來的。這一理論類似于今天互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的理論。正是對(duì)這一理論的推崇，將威廉江恩推向了神壇，股市受到無數(shù)人的敬仰和崇拜。

　　這是什么理論？

　　“控制時(shí)間因素”。

　　這是威廉江恩在30歲時(shí)開發(fā)的市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)方法。

　　經(jīng)過多次準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)，威廉江恩變得出名了。

　　據(jù)江恩的朋友基利回述：“1909年夏天，江恩預(yù)測(cè)小麥期權(quán)將在9月達(dá)到1.20美元。然而截至芝加哥時(shí)間9月30日12: 00，該期權(quán)仍徘徊在1.08美元下方。

　　威廉江恩預(yù)言瀕臨失敗。然后他說：如果今天收市少了1.2美元，那就意味著我的整個(gè)分析方法是錯(cuò)誤的。無論現(xiàn)在的價(jià)格是多少，小麥必須看到1.20美元。結(jié)果一小時(shí)前收市，小麥沖到1.20美元，震動(dòng)了整個(gè)市場(chǎng)。這份合同不偏不倚，正好是1.20美元收市。

　　在威廉江恩職業(yè)生涯的巔峰，他只用了一個(gè)25人的團(tuán)隊(duì)。他制作各種分析圖表，進(jìn)行各種市場(chǎng)趨勢(shì)研究。

　　為此，還成立了兩家趨勢(shì)研究公司。

　　一個(gè)是江恩科學(xué)服務(wù)公司；

　　一個(gè)是江恩研究公司。

　　出版各種投資通訊。

　　在他每年公布的年度走勢(shì)預(yù)測(cè)中，他都清晰地畫出了什么時(shí)候什么價(jià)位的預(yù)測(cè)圖，準(zhǔn)確率非常高。

　　江恩理論的本質(zhì)其實(shí)是在一個(gè)看似不規(guī)則的市場(chǎng)中建立一個(gè)嚴(yán)格的交易秩序。其理論復(fù)雜，包括江恩時(shí)間法則、江恩價(jià)格法則、江恩線等。

　　這些理論可以找出價(jià)格何時(shí)會(huì)被調(diào)整回來，或者它會(huì)被調(diào)整回什么位置。

　　他的理論可以分為三個(gè)部分：

　　循環(huán)理論，50％法則，共振法則。此外，還包括21條買賣規(guī)則。

　　當(dāng)投資者熟練掌握這些理論，并能運(yùn)用到實(shí)戰(zhàn)中，對(duì)獲利會(huì)有很大的幫助。

　　時(shí)間是江恩理論中一個(gè)非常重要的因素。它代表了股市的循環(huán)

　　威廉江恩曾經(jīng)說過：時(shí)間是最重要的。市場(chǎng)穿越頂部或跌破底部的時(shí)間越長(zhǎng)，上漲或下跌的幅度越大。永遠(yuǎn)要考慮市場(chǎng)從最低價(jià)上漲或從最高價(jià)下跌了多長(zhǎng)時(shí)間。

　　除了文字理論，江恩還運(yùn)用了天文學(xué)、數(shù)學(xué)、幾何學(xué)等方面的知識(shí)，創(chuàng)立了技術(shù)分析理論。

　　包括其中波動(dòng)定律、周期理論、江恩角線、江恩正方形、江恩六邊形等等。

　　江恩堅(jiān)信股市期貨市場(chǎng)存在宇宙自然法則。每只股票都有獨(dú)特的波動(dòng)性，主導(dǎo)著市場(chǎng)價(jià)格的漲跌。時(shí)間是決定市場(chǎng)走勢(shì)的重要因素。歷史確實(shí)會(huì)反復(fù)發(fā)生。你可以通過了解過去來預(yù)測(cè)未來。

　　江恩對(duì)技術(shù)理論的主要貢獻(xiàn)是：

　　對(duì)時(shí)間周期進(jìn)行了深入研究，揭示了股市是按照一定的數(shù)學(xué)比例關(guān)系和時(shí)間周期運(yùn)行的。闡述了價(jià)格和時(shí)間的關(guān)系，區(qū)別對(duì)待市場(chǎng)計(jì)量體系和操作體系。

　　在江恩理論中，時(shí)間周期是第一位的，然后是比例關(guān)系，然后是形式。

　　在這方面，有江恩的幾何和圖形概念。

　　用江恩周期理論預(yù)測(cè)市場(chǎng)時(shí)，牛市中的波谷到波谷的周期更準(zhǔn)確。在熊市中，從峰值到峰值的周期是相對(duì)準(zhǔn)確的。

　　結(jié)合江恩周期理論，在應(yīng)用中可以更準(zhǔn)確地判斷市場(chǎng)真正的頂部或底部，對(duì)點(diǎn)位選擇和分析有很大幫助。

　　江恩一生中寫了很多，其中最著名的是《江恩華爾街45年》。

　　熱衷于技術(shù)思路或者技術(shù)分析的，基本都很欣賞“江恩理念”。

　　1955年6月14日，傳奇的技術(shù)分析大師威廉江恩去世。有傳言說：

　　股神投資失敗，破產(chǎn)了，賣書的錢用于治病。他躲過了第一次世界大戰(zhàn)，趕上了1929年股市大崩潰、20世紀(jì)30年代大蕭條和第二次世界大戰(zhàn)。不過都挺過來了。

　　在江恩自己寫的書《45年在華爾街》的末尾，他對(duì)美國(guó)1950年至1953年的經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)犯了一個(gè)錯(cuò)誤。在過去的幾年里，最初預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)會(huì)下降，但它首先是較大漲幅，然后是下降。這個(gè)以預(yù)測(cè)準(zhǔn)確著稱的人第一次見到了滑鐵盧。但是江恩書籍仍然以其影響力和強(qiáng)大的技術(shù)推理和圖表分析理論得到各國(guó)金融行業(yè)的認(rèn)可。它仍然為投資者服務(wù)。

　　所以江恩失敗了，但看起來并沒有那么失敗。

　　威廉江恩曾經(jīng)說過：如果一個(gè)投資者在不知情的情況下進(jìn)入投資市場(chǎng)，他失敗的幾率是90％。人的情緒、希望、貪婪和恐懼是成功的死敵。

　　江恩無疑是研究期貨，股票的專家，擁有一流的技術(shù)。雖然離開家鄉(xiāng)多年，但他還是在金融教科書上留下了自己的名字。他可能沒有利弗莫爾和巴菲特，賺得那么多利潤(rùn)，但與技術(shù)相比，江恩對(duì)金融業(yè)有著深遠(yuǎn)而持久的影響。我相信許多金融大鱷都讀過江恩的書，因?yàn)檫@是江恩畢生的經(jīng)驗(yàn)。但是真正掌握精髓的人還是很少的。