公司現(xiàn)金流量表的分析

　　公司分析是投資者在進(jìn)行交易的的時候需要做的事情，而許多投資者對公司分析時常感到迷茫，因為需要分析的太多，不知道該從何入手，再加上對其中的一些方法不是很了解，所以經(jīng)常會有摸不著頭腦的感覺。在之前的文章中我們也為大家介紹了很多公司分析的要點，那么在本文中我們?yōu)榇蠹医榻B一下現(xiàn)金流量表的分析方法及其意義。

　　現(xiàn)金流量表主要有五個作用：即提供本企業(yè)現(xiàn)金流量的實際情況、有助于評價本期收益質(zhì)量、有助于評價企業(yè)的財務(wù)彈性、有助于評價企業(yè)的流動性、可以用于預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。接下來我們來詳細(xì)了解一下。

　　1.現(xiàn)金到期債務(wù)比

　　其公式為：現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 本期到期的債務(wù)

　　本期到期債務(wù)=一年內(nèi)到期的長期負(fù)債+應(yīng)付票據(jù)

　　通常情況下企業(yè)設(shè)置的現(xiàn)金到期債務(wù)比標(biāo)準(zhǔn)值為1.5

　　現(xiàn)金到期債務(wù)比是以經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量和本期到期的債務(wù)的比較，他可以體現(xiàn)出企業(yè)償還到期債務(wù)的能力。

　　2.現(xiàn)金流動負(fù)債比

　　其公式為：現(xiàn)金流動負(fù)債比=年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 期末流動負(fù)債

　　通常情況下企業(yè)設(shè)置的現(xiàn)金流動負(fù)債比標(biāo)準(zhǔn)值為0.5

　　他反映的是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金對流動負(fù)債的保障程度。

　　3.現(xiàn)金債務(wù)總額比

　　其公式為：現(xiàn)金流動負(fù)債比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/ 期末負(fù)債總額

　　通常情況下企業(yè)設(shè)置的現(xiàn)金債務(wù)總額比標(biāo)準(zhǔn)值為0.25

　　這個比率的計算結(jié)果是要與之前相比較、與同業(yè)相比較才能確定其高低的

　　4.銷售現(xiàn)金比率

　　公式：銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 銷售額

　　通常情況下企業(yè)設(shè)置的銷售現(xiàn)金比率標(biāo)準(zhǔn)值為0.2

　　它是反映公司每元銷售所得的凈現(xiàn)金流入量的，這個值越大就越好。

　　5.每股營業(yè)現(xiàn)金流量

　　其公式為：每股營業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 普通股股數(shù)

　　普通股股數(shù)是由企業(yè)根據(jù)實際的股數(shù)來填寫的。

　　通常情況下企業(yè)設(shè)置的每股營業(yè)現(xiàn)金流量標(biāo)準(zhǔn)值是根據(jù)實際情況而定的。

　　這個值是反映每股經(jīng)營所得到的凈現(xiàn)金，它的值也是越大越好。

　　6.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

　　其公式為：全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 期末資產(chǎn)總額

　　通常情況下企業(yè)設(shè)置的全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率標(biāo)準(zhǔn)值為0.06

　　它是說明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，與上面兩個一樣，它的值也是越大越好。

　　這些比率的計算和企業(yè)的盈利能力息息相關(guān)，因此投資者如果掌握了這些分析方法，必定會對自己的交易提供一定的幫助。