個(gè)股期權(quán)是利好嗎

　　在2010年4月份推出股指期貨以后，金融權(quán)益類的衍生品一直都沒有很大的動(dòng)作，個(gè)股期權(quán)是在股權(quán)期貨以后的一個(gè)重磅類型，也是投資者在學(xué)習(xí)股票基礎(chǔ)知識(shí)的時(shí)候要重點(diǎn)掌握的內(nèi)容。

　　從滬深300為標(biāo)的股指期貨，到以上證50指數(shù)里面的單個(gè)權(quán)重個(gè)股作為金融衍生產(chǎn)品，必將有利于提高藍(lán)籌股的估值。當(dāng)然，個(gè)股期權(quán)分為看跌個(gè)股期權(quán)和看漲個(gè)股期權(quán)，從本質(zhì)上來(lái)說是雙向的，但是就當(dāng)前以上證50估值不到10倍PE，已經(jīng)處于A股歷史上最低的估值周圍，有很多股票其股息率也達(dá)到5%~7%左右的水平，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過納斯達(dá)克指數(shù)和道瓊斯指數(shù)的股息率，從這一點(diǎn)來(lái)看，很明顯看漲期權(quán)更具有未來(lái)的優(yōu)勢(shì)，所以說，可能會(huì)長(zhǎng)期的帶動(dòng)藍(lán)籌股趨勢(shì)的上漲。

　　未來(lái)的個(gè)股期權(quán)從上證50指數(shù)下權(quán)重股擴(kuò)散到創(chuàng)業(yè)板或者是中小板，或許對(duì)一些炒作比較嚴(yán)重的高價(jià)股形成利空。個(gè)股期權(quán)是一種標(biāo)準(zhǔn)化的信用合約，購(gòu)買的是對(duì)未來(lái)的預(yù)期，看錯(cuò)也許只是失去了權(quán)利金，所以不承擔(dān)履約義務(wù)。對(duì)于藍(lán)籌股，從長(zhǎng)遠(yuǎn)上來(lái)說正面影響大于負(fù)面影響。對(duì)于當(dāng)前比較低迷估值較低的藍(lán)籌股來(lái)說，有利于其估值的提升。