投資組合資金管理模式的影響因素有哪些

來源：【贏家江恩】責任編輯：zhangmengdi添加時間：2014-10-27 09:50:50

　　投資組合涉及到資金的整體布局，是對整體投資的宏觀計劃。通常情況下，投資者投入的資金量越大，資金整體布局在資金管理中就越重要。我們在學習止損技巧時，對資金管理這一模式的作用也不可忽略。資金布局需要結(jié)合市場的整體性質(zhì)、板塊或個股的具體特性、投資者的風險偏好和投資風格進行統(tǒng)一規(guī)劃。

　　影響資金布局的主要因素是投資者對風險的看法和市場的特性，以及資金量的大小。接下來我們就根據(jù)這幾點為大家展開介紹。

　　1.投資者對風險的看法，從主觀上影響資金布局和運用

　　投資組合資金管理布局中，投資者對風險的看法也是很重要的影響因素之一。投資者的風險態(tài)度不同，表現(xiàn)在資金投入比率、投入方向和操作頻率上也是不同的。通常而言在同樣的市場性質(zhì)下，保守型投資者會選擇比較保守的布局方式，這種投資者對資金的使用比較謹慎，方向偏于保守，操作頻率也相對較低;激進型投資者投入的資金則相對更多，投資方向也偏向于風險較高的股票，通常其資金周轉(zhuǎn)速度相對較快;穩(wěn)健型投資者則會選擇適中的資金布局方式。

　　2.市場特性是客觀條件對資金布局和運用的限制

　　對于不同的市場特性，投資者所運用的方式和資金布局也不相同。在牛市中，投資者會以比較大的資金比率參與投資，在熊市中，則是較低的資金運用率，這種情況的出現(xiàn)是因為市場具有一定的風險性。

　　3.資金量的大小，也是資金布局及運作不得不考慮的因素

　　資金量較大時，可以考慮綜合布局，多種手段操作，比如適當擴大資產(chǎn)組合范圍，采用長期、中期、短期相結(jié)合的投資周期等，以安全、穩(wěn)定、長遠為基礎(chǔ)，兼顧資金的靈活運用，以發(fā)揮資金的綜合利用效率。如果資金量較小，資金管理的方法則傾向于簡單，以發(fā)揮資金效率為主。

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