什么是基差交易，基差交易和基差點價交易的區(qū)別

　　什么是基差交易？什么又是基差點價交易？相信肯定有投資者對其中含義是有一定興趣的，所以在本篇文章中我們主要是對這些問題進行詳細的分析講解。對于基差，如果是關(guān)注過本網(wǎng)站的投資者可能并不是太陌生的對其，因為就如之前我們曾經(jīng)在一篇文章中講到過期貨交易的負基差，它是一種什么情況，所以在接下來的內(nèi)容中我們會先大概介紹一下什么是基差等等。如果你想了解什么是基差交易，它和基差點價交易的區(qū)別有哪些等等，那就趕緊去看接下來的內(nèi)容吧，希望可以幫助到你。

　　什么是基差，一般它是出現(xiàn)在期貨交易中的一個術(shù)語，主要是指期貨交易中，某一件商品在一個特定的時間、地點，其現(xiàn)貨價格和期貨價格之間的差值。計算公式是基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格，負基差就是現(xiàn)貨價格低于期貨價格，正基差就是現(xiàn)貨價格高于期貨價格。

　　而什么是基差交易，其就是在基差這種概念產(chǎn)生之后，期貨市場就出現(xiàn)了一種基差交易手段，通常其是一種進口商采取的定價、套期保值策略。進口商進行這種交易的主要的目的是為了固定現(xiàn)貨交易價格，以期貨市場的價格為基礎(chǔ)，最終會把價格波動風險轉(zhuǎn)移出去。

　　上述的內(nèi)容讓我們了解了，基差交易是一種進口商采取的套期保值策略，那進口商是如何利用基差交易進行套期保值的呢，主要是過程如下：

　　一是、其在和出口商談判的時候是不確定固定價格的，會和出口商進行商定，采用交易所的期貨價格加上出口商的持倉費作為浮動價格；

　　二是、還有就是進口商在等到轉(zhuǎn)售貨物之后，就會進行以等于或大于買入現(xiàn)貨的基差價格出售貨物的行為，最后就是多頭平倉的一個結(jié)果；

　　三是、這樣交易的方式，造成了無論期貨價格如何變化，進口商都是不會在現(xiàn)貨交易中遭到損失的；

　　在對什么是基差交易有一個大概了解之后，我們現(xiàn)在還有在介紹一下基差交易的類型，主要是：中間商與中間商之間的交易、中間商與出口商之間的交易、進口商與中間商之間的交易、進口商與其他最終用戶之間的交易等等，

　　因為市場上的任何交易都是會遇到一些各式各樣風險的，所以基差交易在操作過程中遇到的風險有：未來基差未能按照頭寸建立方向運行、保證金風險、流動性風險。所以根據(jù)上述的內(nèi)容我們在結(jié)合基差點價的含義解釋之后，我們就會知道二者的區(qū)別有哪些了。一般基差點價交易是指貿(mào)易商在現(xiàn)貨貿(mào)易之中，對于本身存在的現(xiàn)貨價格進行重新定價，主要是基于期貨價格+基差的方式來確定的，它的優(yōu)勢在于企業(yè)對現(xiàn)貨定價有了主動權(quán)，在基差明確的前提下，現(xiàn)貨價格將由企業(yè)的盤面點價進行唯一的確定。

　　本篇文章到這里關(guān)于什么是基差交易的全部內(nèi)容介紹就結(jié)束了，想了解更多的期貨知識的話例如：期貨交易基本面分析，就請關(guān)注贏家財富網(wǎng)吧，謝謝！