跨期套利交易需要知道哪三個(gè)問(wèn)題?

　　跨期套利交易是利用同商品不同月份合約間價(jià)差波動(dòng)而交易的獲利方式。這種方式是應(yīng)用最早且較為成熟的套利交易方式之一，是追求穩(wěn)定收益的投資者首選。

　　跨期套利交易，首先要明白同商品合約間價(jià)差產(chǎn)生波動(dòng)、回歸的原因。從交易研究過(guò)程來(lái)看，包括以下因素：一供應(yīng)因素。工業(yè)品產(chǎn)能投放進(jìn)度和農(nóng)產(chǎn)品的不同作物年度供應(yīng)松緊導(dǎo)致近遠(yuǎn)期價(jià)差變動(dòng)。二是資金因素。資金對(duì)目標(biāo)合約的集中偏好會(huì)導(dǎo)致價(jià)差出現(xiàn)波動(dòng)，三是季節(jié)性因素。商品生產(chǎn)、貿(mào)易、消費(fèi)過(guò)程中的季節(jié)性特點(diǎn)，導(dǎo)致合約間價(jià)格出現(xiàn)強(qiáng)弱差異。四是天氣因素。由于近月合約價(jià)格對(duì)短期天氣變化更為敏感，導(dǎo)致近遠(yuǎn)價(jià)差波動(dòng)。五是規(guī)則因素。交易所在交割倉(cāng)單方面的規(guī)定會(huì)導(dǎo)致某一時(shí)點(diǎn)前后合約價(jià)差波動(dòng)。六是政策因素。由于政策調(diào)整對(duì)不同時(shí)期商品影響差異，導(dǎo)致不同合約價(jià)差出現(xiàn)波動(dòng)。

　　此外，國(guó)際間貿(mào)易政策變化也會(huì)導(dǎo)致近遠(yuǎn)月合約價(jià)格波動(dòng)出現(xiàn)差異。掌握跨期套利的主要交易模式。一是正向交割模式;二是價(jià)差趨勢(shì)模式;三是回歸交易模式;四是統(tǒng)計(jì)套利模式。

　　跨期套利交易要注意分析細(xì)節(jié)和總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。一是交易前要分析哪些是確定的，哪些是不確定的，了解交易風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。二是在價(jià)差的波動(dòng)中，瞬間套利機(jī)會(huì)不是一般人能捉住的。普通投資者應(yīng)著力于尋找價(jià)差的波段機(jī)會(huì)。三是從滑點(diǎn)成本的因素看，最好在價(jià)差波動(dòng)平穩(wěn)的時(shí)候下單。四是注意相關(guān)合約的價(jià)差主要波動(dòng)時(shí)間。五是做回歸交易的時(shí)候，要注重分析背景。只有背景相似，歷史的價(jià)差分布和波動(dòng)規(guī)律才更值得參考。六是關(guān)注價(jià)差波動(dòng)的臨界點(diǎn)和臨界時(shí)間，其往往可能成為止損點(diǎn)或結(jié)束交易的參考。七是做價(jià)差分析時(shí)，還要注意商品近一年整體月份合約升貼水格局排序，其往往能提示交易機(jī)會(huì)。

　　以上就是和大家介紹的有關(guān)跨期套利交易需要知道的三個(gè)問(wèn)題，希望對(duì)大家在套利交易的過(guò)程中能夠有所幫助。另外，如果大家想要了解更多知識(shí)，請(qǐng)繼續(xù)關(guān)注贏家財(cái)富網(wǎng)。