期貨交易的風(fēng)險控制方法

　　對運用杠桿、多空均可操作、必須每日結(jié)算的期貨交易來說，更為廣闊的交易空間同時也意味著比傳統(tǒng)資產(chǎn)更高的風(fēng)險。風(fēng)險控制對于期貨交易來說尤其重要。即使是委托期貨私募基金來進(jìn)行投資，了解期貨風(fēng)險控制的基本方法，對于甄別所選擇的操盤手盈利能力的可持續(xù)性也具有重要意義。因此，我們著重在此闡述期貨知識中的交易的風(fēng)險控制方法。

　　首先，順勢開倉是風(fēng)險控制的重要方法，即開倉的多空方向選擇應(yīng)與行情趨勢保持一致。在期貨投資中，投資者的能力永遠(yuǎn)是有限的，市場才是真正強(qiáng)大的，只有在交易中遵循順勢而為的原則，才能規(guī)避風(fēng)險和災(zāi)難。

　　怎么樣才能做到順勢而為呢?商品期貨的價格之所以能形成趨勢，是由于期貨價格是圍繞現(xiàn)貨價格的走勢上下波動，而商品現(xiàn)貨價格是存在一定的周期性和時間跨度的。因此，期貨價格沿著一定的周期性走勢，則形成了相應(yīng)的行情趨勢。趨勢的判斷，宏觀上可以從經(jīng)濟(jì)形勢、政策傾向、基本面上進(jìn)行把握。比如，2008年9月至11月受全球金融危機(jī)影響，整個大宗商品市場呈現(xiàn)單邊下挫行情。若投資者能夠把握住宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢，順勢做空，則將能獲得巨額回報。相應(yīng)地，微觀層面上，投資者可通過行情均線、趨勢線等指標(biāo)進(jìn)行把握。

　　其次，控制持倉比例。對于期貨這種杠桿性投資工具，資金的管理與規(guī)劃尤為重要。如何控制持倉比例呢?投資者可以從三個方面進(jìn)行考慮。一是分次建倉，比如初步計劃開倉六手，則建議根據(jù)走勢的發(fā)展每次建倉兩手。這樣，一旦發(fā)現(xiàn)方向判斷錯誤，還可及時轉(zhuǎn)移資金，不至于彈盡糧絕。二是分散投資品種，“不要把雞蛋放在同一個籃子里”，投資者應(yīng)盡可能地選擇相關(guān)性較低的品種構(gòu)建資產(chǎn)池。三是不要過于重倉某個合約或品種，而應(yīng)根據(jù)歷史行情對其波動性進(jìn)行判斷，并預(yù)留充足資金。

　　最后，設(shè)置止損線。很多投資者初識期貨市場，往往存在與市場較勁的心理，在方向判斷錯誤后，死抓不放，直至爆倉。因此，對于新手而言，“人學(xué)第一課”即要學(xué)會設(shè)置止損線。在開倉時，設(shè)置所能承受最大損失的強(qiáng)行平倉點位，一且損失越界，則毫不猶豫地平掉倉位，以防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。通常，止損線的設(shè)置需要參考三方面的因素:一是自己資產(chǎn)池的資金實力;二是所投資品種的歷史行情波動性：三是參考相關(guān)技術(shù)指標(biāo)，尋找重要的支撐位或壓力位作為止損線。

　　關(guān)于期貨交易風(fēng)險的控制方法我們就介紹這么多，如果您感興趣，推薦您閱讀：揭秘期貨市場的真面目