私募和信托的區(qū)別，私募和信托各是什么

　　與公募相對(duì)，私募是指向少數(shù)合格投資者(通常少于35人)出售股票，這些投資者可以在美國(guó)的證券證券交易委員會(huì)(SEC)免除注冊(cè)程序。信托是一種理財(cái)方式，是一種特殊的財(cái)產(chǎn)管理制度和法律行為，也是一種金融制度。信托、銀行，保險(xiǎn)和證券，構(gòu)成了一個(gè)現(xiàn)代金融體系。信托業(yè)務(wù)是一種以信用為基礎(chǔ)的法律行為，一般涉及三方，即投放信用的委托人、被人信任的受托人、受益于人的受益人。私募和信托的區(qū)別如下：

　　1.首先，監(jiān)管主體不同。私募股權(quán)基金由證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，而信托計(jì)劃由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管。

　　也就是說(shuō)，來(lái)自不同背景的信托家族是銀行，私募基金家族是證券公司。因?yàn)楸O(jiān)管主體不同，對(duì)監(jiān)管的要求也會(huì)不同，對(duì)信托的監(jiān)管相對(duì)更嚴(yán)格。

　　2.資金的流向不一定一樣。

　　根據(jù)合同，私募股權(quán)基金將使用這筆錢(qián)購(gòu)買(mǎi)股票或股權(quán)，不能隨意改變用途。信托計(jì)劃不一樣。其本質(zhì)是以信用為基礎(chǔ)，代表他人理財(cái)。也就是說(shuō)，你相信你委托的人可以幫你管理財(cái)產(chǎn)。你把錢(qián)給他，但你不用在乎資金的使用，只看產(chǎn)生的收入。

　　該信托的資金可以用來(lái)投資股權(quán)、股市，甚至可以直接貸給別人(私募基金不能直接放貸)。如果合同沒(méi)有規(guī)定資金，的目的地，信托可以改變資金的用途

　　然而目前中國(guó)對(duì)信托的定義已經(jīng)縮小。基本上同意投資債券、貸款、明股實(shí)債券等。生產(chǎn)固定收益產(chǎn)品。其實(shí)按照信托的定義，它的投資可以更廣泛。

　　其實(shí)私募基金也可以看作是一種約定投資目的的標(biāo)準(zhǔn)化信托。在國(guó)外，私募基金也是廣義的信托。

　　3.受益者可以不同。

　　私募和信托的區(qū)別還表現(xiàn)在受益人上面。買(mǎi)私募基金的時(shí)候，受益人必須是自己，增加的財(cái)富會(huì)回到買(mǎi)家的賬戶。但是信托計(jì)劃可以改變受益人。當(dāng)購(gòu)買(mǎi)信托時(shí)，他可以將信托產(chǎn)生的收入分配給他的孩子。他們會(huì)把自己的財(cái)產(chǎn)交給信托，讓專業(yè)團(tuán)隊(duì)來(lái)打理財(cái)富，把產(chǎn)生的收入交給孩子，這樣既能保證孩子吃飽飯，又能保證自己的財(cái)富不被揮霍。而且信托計(jì)劃到期后，還可以設(shè)置繼承的條件。如果不滿足條件，總是由基金管理或者約定其他去向(比如捐給慈善基金)。

　　電影《西紅市首富》中，王多魚(yú)先生向王多魚(yú)繼承300億財(cái)產(chǎn)的條件是花100億，否則這筆錢(qián)就交給基金公司的經(jīng)理，用信托計(jì)劃可以實(shí)現(xiàn)，但不可能買(mǎi)私募產(chǎn)品。

　　4.資產(chǎn)的隔離是不一樣的。

　　私募基金可以被債權(quán)人收回，基本沒(méi)有財(cái)產(chǎn)隔離的效果。除非你處于封閉期，比如你欠錢(qián)，債權(quán)人可以變現(xiàn)你的私募產(chǎn)品，要求你還債。但是簽署信托后，你的財(cái)富使用權(quán)就不再在你手里了。如果把收益分配給別人，收益權(quán)就不是你的了，信托計(jì)劃就可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)分離。

　　當(dāng)樂(lè)視債務(wù)危機(jī)爆發(fā)時(shí)，實(shí)際控制人賈躍亭，報(bào)告說(shuō)已經(jīng)成立了一個(gè)5億元的信托基金，為他自己和他的孩子留出了一條路，這引起了軒然大波。

　　5.風(fēng)險(xiǎn)不同。其實(shí)這只是相對(duì)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)而言。

　　私人股本基金通常投資于風(fēng)險(xiǎn)較高的股市或股權(quán)，至于信托，前文還表示，目前中國(guó)很多信托都是固定收益產(chǎn)品，投資于行業(yè)、政府基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)融資等。會(huì)有更低的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，如果投資股市，收益的波動(dòng)會(huì)大很多。

　　一般來(lái)說(shuō)，信托公司是由一定規(guī)模的真實(shí)資本組成的?！缎磐泄芾磙k法》規(guī)定，受益人未能履行受托人義務(wù)的，應(yīng)當(dāng)由其本人資金予以補(bǔ)償，但沒(méi)有關(guān)于私募的規(guī)定。

　　值得注意的是，陽(yáng)光私募現(xiàn)在很流行，是私募基金和信托的結(jié)合體。陽(yáng)光私募一般用信托公司發(fā)行產(chǎn)品，實(shí)際管理者是私募公司。私人股本公司利用對(duì)信托的規(guī)范監(jiān)管來(lái)確保投資者資金，的安全，如不被用于其他目的和定期披露凈值。至于收益和運(yùn)營(yíng)，和普通私募基金一樣。

　　信托是一種法律安排，根據(jù)這種安排，你(委托人)把財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)交給別人(受托人)，別人經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)，把經(jīng)營(yíng)收入交給你指定的人(受益人)。受托人如何運(yùn)作取決于信托所依據(jù)的法律和信托法律文件中的協(xié)議。

　　私募和信托的區(qū)別就是上述內(nèi)容，同是理財(cái)產(chǎn)品，又各有不同。與私募相對(duì)是公募，對(duì)于公募基金有哪些也可以幫助大家更好的理解。