投資可轉(zhuǎn)債基金需要注意哪些事項(xiàng)

　　基金作為一種投資，已經(jīng)融入了人們的生活之中。基金知識(shí)，也逐步的被很多投資者所學(xué)習(xí)?；鸬姆诸?lèi)，在前面，我已經(jīng)為大家介紹過(guò)，其中有這樣的一類(lèi)基金，它就是可轉(zhuǎn)債基金。很多投資者由于不知道投資可轉(zhuǎn)債基金需要注意的事項(xiàng)而虧損。那么，投資可轉(zhuǎn)債基金需要注意哪些事項(xiàng)?接下來(lái)就來(lái)纖細(xì)的了解下吧!

　　大家首先要了解，可轉(zhuǎn)債是具有債券和股票的雙重特性的，既有確定的債券期限以及定期息率，能夠?yàn)橥顿Y者提供穩(wěn)定的利息收入和還本保證，這也是很多投資者選擇它的原因。我經(jīng)過(guò)學(xué)習(xí)與研究，總結(jié)了投資可轉(zhuǎn)債基金的注意事項(xiàng)，詳細(xì)介紹如下。

　　第一：“股債雙牛”和“股牛債熊”是最適合于投資可轉(zhuǎn)債基金的時(shí)期。

　　在這兩種環(huán)境下，可轉(zhuǎn)債基金大幅好于其他債基，甚至好于偏股基金;而在“股債雙熊”和“股熊債牛”的環(huán)境下，應(yīng)該回避可轉(zhuǎn)債基金選擇風(fēng)險(xiǎn)更低的純債基金，但可轉(zhuǎn)債基金“以債為盾”較偏股型基金仍具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。

　　第二：關(guān)注杠桿水平及可轉(zhuǎn)債倉(cāng)位水平。

　　在股市向好環(huán)境下，可轉(zhuǎn)債倉(cāng)位越高、杠桿水平越高的可轉(zhuǎn)債基金，獲取超額收益的能力越強(qiáng)。

　　第三：所選基金資產(chǎn)配置與自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好相匹配。

　　除可轉(zhuǎn)債基金投資可轉(zhuǎn)債的比例不低于80%外，有的可轉(zhuǎn)債基金不參與一、二級(jí)市場(chǎng)股票投資;有的僅僅參與一級(jí)市場(chǎng)新股申購(gòu)或增發(fā)，不參與二級(jí)市場(chǎng)股票投資;大部分可轉(zhuǎn)債基金還可投資股票等權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)，一般規(guī)定為不超過(guò)基金資產(chǎn)的20%，另外興全可轉(zhuǎn)債則規(guī)定股票投資不高于30%。

　　第四：選擇公司固定收益團(tuán)隊(duì)實(shí)力強(qiáng)和基金經(jīng)理投資管理能力強(qiáng)的基金。

　　可轉(zhuǎn)債基金投資單只轉(zhuǎn)債比例不受10%的限制，更為考驗(yàn)基金經(jīng)理的選券和配置能力，而投資經(jīng)驗(yàn)豐富和投資能力強(qiáng)的基金經(jīng)理對(duì)券種的選擇、配置和杠桿的操作以及對(duì)市場(chǎng)的判斷具有一定優(yōu)勢(shì)。

　　第五：結(jié)合轉(zhuǎn)股溢價(jià)率、到期收益率、純債溢價(jià)率等指標(biāo)來(lái)判斷其重倉(cāng)可轉(zhuǎn)債。

　　轉(zhuǎn)股溢價(jià)率越低，其越具有股性的投資價(jià)值，價(jià)格波動(dòng)和正股的相關(guān)性越強(qiáng)，股市一旦反轉(zhuǎn)，轉(zhuǎn)債的跟漲能力將極為突出。當(dāng)轉(zhuǎn)股價(jià)值為負(fù)時(shí)，理論上投資者可以通過(guò)買(mǎi)入轉(zhuǎn)債、轉(zhuǎn)股、賣(mài)出股票來(lái)套利。純債溢價(jià)率則是判斷轉(zhuǎn)債債性的指標(biāo)。純債溢價(jià)率越低，轉(zhuǎn)債的債性越強(qiáng)，債底保護(hù)也越強(qiáng)。

　　投資可轉(zhuǎn)債基金需要注意哪些事項(xiàng)?相信大家都已經(jīng)有所了解了。進(jìn)行基金投資，在任何情況下，都要保持好的心態(tài)，這樣才能讓您有獲取利潤(rùn)的可能。當(dāng)然，在進(jìn)行投資的時(shí)候，一定要對(duì)自己的資金進(jìn)行合理分散，這樣才能夠不至于讓自己輸在一個(gè)投資上!如果學(xué)習(xí)更多，請(qǐng)關(guān)注基金知識(shí)欄目。