ETF基金的5種投資技巧

　　ETF基金的投資技巧主要有5種，具體如下：

　　1.長期投資

　　由于ETF風(fēng)險分散度好、透明度高、受管理入主觀因素影響小，因此可預(yù)期性強，投資者有更充分的信息。境外成熟市場的經(jīng)驗證明，主動管理的基金持續(xù)戰(zhàn)勝指數(shù)的概率很低，投資時間越長，基金經(jīng)理戰(zhàn)勝指數(shù)的概率則越小;由于指數(shù)基金的費用低，長期投資會因為復(fù)利的影響顯著增加指數(shù)基金的相對收益水平。

　　從長期投資、財富保值增值的角度來看，投資ETF是一個較好的選擇。投資者可以采用低位買入并特有的策略，分享指數(shù)長期增長帶來的資本增值。

　　2.短期投資

　　對于那些希望能夠迅速進出整個市場或市場特定的部分以捕捉一些短期機會的投資者，ETF是一種理想的工具。這是因為ETF在交易制度上與股票和債券一樣，可以以極快的速度買入賣出以對市場的變化做出反應(yīng)，雖然每次交易都有成本，但交易費率相對低廉。投資者可以通過積極交易ETF，獲取指數(shù)日內(nèi)被動、短期被動(一日以上)帶來的波段收益。具體方法是：

　　●日內(nèi)波動操作：一級市場(ETF份額申購、贖回)、二級市場(ETF份額交易)配合操作，可以循環(huán)多次，投資者在不占大量資金的情況下獲利，猶如“四兩”撥“干金”，提高了資金使用效率。

　　●短期(一日以上)波動操作：類似于股票交易，短期看漲買入ETF，看跌賣出ETF，賺取差價。

　　3.時機選擇

　　ETF是由其追蹤的標(biāo)的指數(shù)成分股構(gòu)成的組合，因此增減ETF相當(dāng)于增減了股票倉位。對于在行情發(fā)生變化，需要大規(guī)模增減股票倉位的投資者而言，直接增減ETF可以避免多只股票交割的麻煩，減少對股票價格的沖擊，迅速進出市場。

　　另外，ETF特殊的套利機制也有助于提高流動性，降低大額交易的沖擊成本。因此，ETF可成為投資者高效的時機選擇工具。

　　4.輪動投資

　　投資者可以積極地調(diào)整ETF組合，通過更新組合中ETF的權(quán)重、倉位以及買入賣出代表不同風(fēng)格、不同扳塊的ETF，構(gòu)建各種市場敞口以實現(xiàn)各種投資策略。

　　在組合管理中，可以利用ETF實現(xiàn)多樣化的國際(如將來推出跨境ETF)、國內(nèi)、行業(yè)、風(fēng)格等市場敞口，以構(gòu)建投資者所偏好的投資組合。

　　例如，當(dāng)投資者看好某一國家的投資機會時，可以通過購買國家ETF而不是直接投資外國股票，實現(xiàn)外國股票市場敞口;當(dāng)投資者偏好某一行業(yè)或者萊一板塊時，也可以投資相應(yīng)的行業(yè)ETF。如此，在滿足特定的投資偏好的同時，也在一定程度上分散了風(fēng)險。

　　5.套利交易

　　當(dāng)ETF二級市場交易價格與基金份額凈值偏離時，即出現(xiàn)折價/溢價時，投資者就可以在一級市場、二級市場以及股票現(xiàn)貨市場之間進行套利，獲取無風(fēng)險收益。單個交易日內(nèi)，投資者可以多次操作。在回避風(fēng)險的前提下，提高持倉ETF成分股的盈利性，提高資金使用效率。具體方法是：

　　●當(dāng)ETF二級市場價格小于基金份額凈值，在二級市場買入ETF份額并進行贖回，再將贖回獲得的組合證券隨即賣出。

　　●當(dāng)ETF二級市場價格大于基金份額凈值，在二級市場買入組合證券并申購成ETF份額，再隨即將申購的ETF份額賣出。