江恩交易精髓都包含哪些內(nèi)容，江恩理論告誡投資者

　　作為一個交易者，可以說沒有人知道江恩這篇文章將介紹江恩交易精髓，他的理論對投資者的警告，相信你可以對這位偉大的投資者和分析師有更深入的了解。

　　非凡的成就：53年盈利3.5億美元

　　最著名的一次是理查德的實地訪問。1909年10月美國《票券與投資文摘》雜志的編輯威科夫。在雜志社工作人員的監(jiān)督下，江恩在10月的25個市場交易日里，在中共做了286筆交易，盈利264筆，虧損22筆，盈利率92.3%。在他的投資生涯中，成功率高達80%~90%，用小錢賺取了巨額財富。在他53年的投資生涯中，他從市場上總共凈賺了3.5億美元。

　　江恩理論

　　江恩了解天文學(xué)、數(shù)學(xué)、幾何學(xué)等。被用來創(chuàng)建一個獨特的技術(shù)分析理論。包括其中波動定律、周期理論、江恩角線、江恩正方形、江恩六邊形等等。江恩堅信在股票市場和期貨市場中有宇宙自然法則。股價運動的方式不是混亂的，而是可以預(yù)測的。每只股票都有獨特的波動性，主導(dǎo)著市場價格的漲跌。他還認(rèn)為，時間是決定市場走勢的最重要因素。歷史確實會反復(fù)發(fā)生。你可以通過了解過去來預(yù)測未來。江恩對技術(shù)理論的主要貢獻在于，他對時間周期進行了深入的研究，揭示了股票市場按照一定的數(shù)學(xué)比例關(guān)系和時間周期運行，闡明了價格和時間的關(guān)系，并把市場測量系統(tǒng)與操作系統(tǒng)區(qū)別對待。在江恩理論中，時間周期是第一位的，然后是比例關(guān)系，然后是形態(tài)。

　　他將時間和價格完美結(jié)合的理論至今仍被投資者津津樂道，推崇備至。

　　江恩警告投資者

　　1.不要在有限的資本上過度買賣。

　　也就是說操作過于頻繁。市場中的短線和超短線對操作技巧要求很高。在投資者沒有掌握這些操作技巧之前，過分強調(diào)短線往往會導(dǎo)致相當(dāng)大的損失。

　　2.投資者沒有設(shè)立止損點來控制損失。

　　很多投資者因為沒有設(shè)置合適的止損點，損失巨大。結(jié)果他們?nèi)斡勺约旱腻e誤無限發(fā)展，損失越來越大。所以設(shè)置止損點控制風(fēng)險是投資者必須學(xué)會的基本功之一。還有一些投資者，甚至一些市場老手，設(shè)立了止損點，但在實際操作中并沒有堅決執(zhí)行。結(jié)果他們因為一念之差，遭受了巨大的損失。

　　3.缺乏市場知識是市場交易中虧損的最重要原因。

　　有些投資者不注重學(xué)習(xí)市場知識，而是想當(dāng)然或主觀認(rèn)為市場如何，不能辨別消息的真實性。結(jié)果被錯誤誤導(dǎo)，蒙受巨大損失。也有一些投資者只是用從一些書上學(xué)到的知識來指導(dǎo)自己的實踐，而胡亂套用，造成了巨大的損失。江恩強調(diào)市場知識和實踐經(jīng)驗。而這種市場知識往往要在市場中經(jīng)歷相當(dāng)一段時間，才能真正體會到。

　　江恩循環(huán)理論

　　江恩周期理論是整個江恩思想和他多年投資經(jīng)驗的總結(jié)。

　　江恩認(rèn)為更重要的周期是：

　　短期周期：1小時，2小時，4小時，18小時、24小時、3周、7周、13周、15周、3個月、7個月；

　　中期周期：1、2、3、5、7、10、13、15年；

　　長期周期：20年、30年、45年、49年、60年、82年或84年、90年、100年。

　　30年周期是江恩分析的重要基礎(chǔ)，因為30年有360個月，這正好是一個360度的循環(huán)周期。根據(jù)江恩價格帶理論，我們可以得到江恩的長期、中期和短期周期。

　　10年周期也是江恩分析的重要基礎(chǔ)。江恩認(rèn)為，10年周期可以重現(xiàn)市場周期。比如歷史高點十年后會出現(xiàn)新的歷史低點，反之，歷史低點十年后會出現(xiàn)新的歷史高點。同時江恩指出，任何長期的上升趨勢或下降趨勢，在沒有調(diào)整的情況下，都不可能持續(xù)三年以上，這期間必須有三到六個月的調(diào)整。所以十年周期的上升過程，其實是前六年每三年一個峰值，后四年最后一個峰值。

　　江恩波動法則

　　市場波動或內(nèi)部周期性因素，來源于市場時間和價格的多重關(guān)系。當(dāng)市場內(nèi)部波動頻率與外部市場驅(qū)動力頻率呈倍數(shù)關(guān)系時，市場就會產(chǎn)生共振關(guān)系，使市場在向上或向下的方向上發(fā)揮巨大作用。共振可以產(chǎn)生趨勢，這個趨勢一旦產(chǎn)生，向上向下的力量就很大。可以引發(fā)人的情緒和操作行為，造成一邊倒的局面。當(dāng)人們興高采烈時，他們涌向市場；向下時，每個人都恐慌，股價暴跌，就像世界末日，江恩稱之為價格崩潰。

　　因此一個投資者應(yīng)該充分注意共振現(xiàn)象。下列情況可能會引起共振現(xiàn)象：

　　1.當(dāng)長期投資者、中期投資者、短期投資者同時同方向買入或賣出時，就會產(chǎn)生向上或向下的共振；

　　2.當(dāng)時間段中的長周期、中周期和短周期在同一時間點相遇且方向一致時，會發(fā)生向上或向下同震的時間點；

　　3.當(dāng)長期均線、中期均線、短期均線在同一個價位相遇，且具有相同的方面時，就會產(chǎn)生向上或向下的共振價位；

　　4..當(dāng)k線系統(tǒng)、均線系統(tǒng)、成交KDJ指標(biāo)、MACD指標(biāo)、布林帶指標(biāo)等各種技術(shù)指標(biāo)都發(fā)出買入或賣出信號時，技術(shù)分析指標(biāo)的共振點就會產(chǎn)生；

　　5.當(dāng)金融政策、財政政策、經(jīng)濟政策等政策一致時，就會出現(xiàn)政策的共振點；

　　6.當(dāng)基本面和技術(shù)面方向一致時，會產(chǎn)生很大的共振點；

　　7.當(dāng)一個上市公司的基本面情況、經(jīng)營情況、管理情況、財務(wù)情況、周期情況同向時，這個上市公司的共振點就會出現(xiàn)。

　　江恩分割比率

　　江恩分割比率以8為基數(shù)，即江恩分割比率為50%(一半)，其次是25%(四分之一)和75% (四分之三)，再其次是八分之一、八分之三、八分之五和八分之七。

　　江恩的經(jīng)驗是從美國股票市場和期貨市場總結(jié)出來的，但這個結(jié)論同樣適用于中國的股票市場。江恩波動規(guī)律和分割比例并不局限于某個特定的區(qū)域，而是一種自然規(guī)律，而這種自然規(guī)律是人們在交易過程中自然遵循的規(guī)律。它是人們固定習(xí)慣的反映，不能輕易打破。之前介紹的江恩公式也是比較多樣化的，因此可以詳細學(xué)習(xí)。