波動法則與比率的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用

　　熟悉波浪理論的投資者應(yīng)該都知道，在牛市的時候會有5個浪，而在熊市的時候會有3個浪，加到一起就有8個浪，也就是說，一個市場會以8作為一個周期循環(huán)，而這個跟周易也是相呼應(yīng)的。在江恩理論中指出，一個上升波段在進(jìn)行回調(diào)的時候，最為重要的支撐就是這個波段的50%，其次就是25%和75%，然后就是1/8、3/8、5/8以及7/8，所以說，江恩在進(jìn)行比率分析的時候也是以8為基礎(chǔ)的。那么8的分?jǐn)?shù)以及8的倍數(shù)就可以成為一個分析架構(gòu)，用來分析市場中的支撐和阻力。如果時間和價位都運(yùn)行到8的倍數(shù)，那么市場的時間和幾個循環(huán)就可能要到達(dá)轉(zhuǎn)折點(diǎn)了。

　　在進(jìn)行市場走勢分析的時候，我們可以發(fā)現(xiàn)市場的發(fā)展出了8之外，還會按照2和4來運(yùn)行。就價格來說，當(dāng)市場的變化幅度達(dá)到2倍、4倍以及8倍的時候，往往會出現(xiàn)自然阻力。而就時間來說，當(dāng)市場的趨勢運(yùn)行完畢之后，其時間幅度的2倍、4倍以及8倍就是其時間的阻力。

　　美元兌換馬克，從1992年9月2日的1.3860上升到11月23日的高點(diǎn)1.6160，用了58個交易日。而從1.3860開始，經(jīng)過116個交易日，也就是在1993年2月15日則是以一個市場的的短線轉(zhuǎn)折點(diǎn)，而這個時間段洽洽是58的兩倍。

　　由1.3860起計(jì)，4倍的時間幅度為1993年7月27日，3個交易日之后，市場到達(dá)8月2日高峰1. 7485馬克，之后轉(zhuǎn)勢回落。

　　從價格方面來說，美元兌換馬克從1992年9月2日的1.3860上升到9月17日的1.5305，一共上升了1445點(diǎn)。從1.3860開始，1445點(diǎn)的2倍是2890點(diǎn)，也就是1.6750馬克的位置，而美元兌換馬克在1993年3月11日的時候見到高點(diǎn)1.6735，而在達(dá)到2倍的自然阻力之后就出現(xiàn)了大幅度的回落，在4月27日的時候達(dá)到了1.5640馬克，跌幅達(dá)到了1095點(diǎn)。

　　總的來說，在使用江恩的波動法則來對市場中的時間和價格分析時使用了大量上面所提到的比率和倍數(shù)。

　　如果從市場的重要低位開始計(jì)算的話，在這個點(diǎn)位的1/2倍、1/3倍、1/4倍、1/8倍以及2倍、3倍、4倍、8倍的水平，而這些位往往是未來市場中重要的支撐和阻力位置。通常來說，市場在低位的時候，走勢會受到往往會受制于1/8的阻力，這個時候的走勢往往會比較反復(fù)，而一旦達(dá)到較高水平的時候，所遇到的阻力就會變少，走勢也將更加明快。

　　以美元兌日圓的走勢為例，美元于1999年11月26日低見101.24日圓，并在2001年4月2日高見126.80日圓，與101.24的5/4目標(biāo)，126.55日圓僅差25點(diǎn)。美元兌日圓在2002年的高點(diǎn)在1月31日的135.15，與1999年低位101.24的4/3目標(biāo)134.95日圓只相差20點(diǎn)。

　　如果以市場的重要高點(diǎn)來計(jì)算的話，那么該位置的1/2倍、1/3倍、1/4倍、1/8倍的水平，將成為市場調(diào)整時的重要支撐。如果是創(chuàng)新高的話，那么高點(diǎn)的1/8 倍數(shù)、1/4倍數(shù)、1/3倍數(shù)、1/2倍數(shù)將成為市場未來重要的支撐和阻力。

　　以上海證券綜合指數(shù)為例，該指數(shù)于1997年5月13日高見1501.25，形成全年高點(diǎn)。該高點(diǎn)的3/2的倍數(shù)是2251.88點(diǎn)，與2001年6月14日全年高點(diǎn)2245. 44僅相差6.44點(diǎn)而已。

　　將市場中重要的低點(diǎn)到高點(diǎn)之間的漲幅分割成為2份以及3份，這些分割位置將會成為市場未來重要的支撐和壓力。

　　再以上海證券綜合指數(shù)為例，該指數(shù)于1994年7月29日低見325.92點(diǎn)，之后在短短10個多月時間上升至1994年9月13日的1052.25點(diǎn)，升幅726. 33。若由高點(diǎn)1052. 25起計(jì)，升幅726. 33的5/3號倍的幅度目標(biāo)在2262.32, 與2001年6月14日高點(diǎn)2245.44只相差16. 88點(diǎn)。

　　要留意，1994 年的第-一個升浪亦即1994~ 2001年整個升浪的38倍，這個3與5的分界線成為1997年、1998 年及1999年的市況主要支撐。

        對于市場中的時間循環(huán)分析來說，波動法則的使用方法：

　　1、一個圓的360度可以作為市場時間周期的單位，然后按照1/2、1/3、1/4以及1/8的比率來進(jìn)行分割，就可以得到180度、120度、90度以及45度，包括了月、周、日的周期單位。

　　2、將市場中重要的低點(diǎn)、高點(diǎn)以及波動幅度化為時間單位，計(jì)算其計(jì)算其1/8、1/4、1/3、1/2的時間幅度，除此之外還要以其1倍、2倍、3倍以及8倍的時間幅度來計(jì)算市場周期的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。