江恩理論的內(nèi)容十分豐富，涉及面廣，但總結(jié)起來江恩理論的精神實質(zhì)就是順勢而為，決不逆勢而動。因此核心是如何根據(jù)各種規(guī)則正確研判趨勢，如果判斷錯誤，就要用止損單來修正錯誤并保護資本。投資者或投機者要執(zhí)行上述策略必須具備知識，嚴格遵守各項規(guī)則，克服盲目的希望和恐俱。只有同時具備上述認識與品質(zhì)，投資者或投機者才能成為證券市場上的贏家并獲得利潤。本文介紹一下江恩認為的一個合格的投資者需要具備的“基本素質(zhì)”。
1.知識與終身學(xué)習(xí)
“投資者要永遠準備而且愿意學(xué)習(xí)新的東西”。江恩在他的每部著作中都不遺余力的強調(diào)了學(xué)習(xí)的重要性，要想獲得成功，必須不斷學(xué)習(xí)，獲取必要的知識。“不要試圖尋找在商品市場中能夠快速而容易的賺錢的途徑。當(dāng)你事先付出了時間學(xué)習(xí)并獲得了知識，那么你會發(fā)現(xiàn)獲得利潤很容易?；ㄔ讷@得知識上的時間越多，日后你就能賺到更多的利潤。”
在當(dāng)今知識爆炸的時代，投資者更需要通過學(xué)習(xí)與研究，獲得從每天不斷增加的信息垃圾中提煉出有價值的信息的能力，保持冷靜與清醒，不陷入各種信息漩渦，不盲目跟隨。只有通過學(xué)習(xí)獲得知識，并在不斷的實踐中轉(zhuǎn)化為智慧，才能在各種信息充斥網(wǎng)絡(luò)的時代保持獨立，并在交易中獲得利潤。根據(jù)江恩理論，知識可以使投資者或投機者在以下三個方面獲得裨益：
(1)提高正確判斷市場趨勢的概率
只有事先付出時間學(xué)習(xí)，并研究市場過去幾年、十幾年甚至幾十年的走勢圖和交易記錄，才能獲得正確判斷市場趨勢的能力。江恩認為，如果花時間研究以往的交易記錄和走勢圖，你會發(fā)現(xiàn)歷史在重演，因為“人性不變”。因此，通過學(xué)習(xí)與研究，才能更了解市場，知道市場何時正常運動，何時反常運動，何時進場，何時加碼以及何時了結(jié)。
(2)獲得獨立，不再盲目跟風(fēng)
江恩認為，一個人要想在投資或其他的任何活動中獲得成功，必須依靠自己對于所從事活動的正確認識。“即使他人的建議和內(nèi)線信息是正確的，明智的投資者也不能僅僅依靠這些進行交易”。投資者必須依靠知識和規(guī)則判斷出市場或個股的趨勢，以及股票上漲或者下跌的原因。
(3)獲得交易的勇氣
知識能夠給人以勇氣，使投資者滿懷信心的交易并從中獲利，因為他們知道自己的交易是有根據(jù)的。正如江恩所說，“知識能夠給予一個人勇氣，使他大膽，并且讓他能夠在恰當(dāng)?shù)臅r機采取行動。”
2.恪守正確的投資規(guī)則
江恩認為，要想在投資或者投機這項職業(yè)中取得成功，必須嚴格遵守各種正確的規(guī)則，而規(guī)則正確與否的試金石就是操作實踐。投資者必須“下定決心為未來制定一個明確的計劃或者確立明確的目標；下定決心在買入或者賣出股票時遵從自己的規(guī)則”，而不是按照自己的期望和恐懼進行交易。我們常常聽到有些深陷市場數(shù)年的投資者，被套多年，損失過半，仍在希望著股票能夠按照自己的期望起死回升；而當(dāng)股票真正跌到谷底時，投資者的期望變成了恐懼和絕望，這使他們在股票即將回升的底部賣掉了持有很長時間的股票。正是因為沒有一套交易規(guī)則才造成了上面的情況，而這也是大多數(shù)投資者虧損的原因。
通過學(xué)習(xí)獲得了知識和各種有用的規(guī)則后，還需要能夠按照規(guī)則行事的魄力。如果不能遵守規(guī)則，無異于僅僅學(xué)會了紙上談兵，再好的規(guī)則也需要強大的執(zhí)行力作為保證。江恩認為，當(dāng)市場與投資者背道而馳或者收到了經(jīng)紀人追加保證金的通知時，最好的做法是承認錯誤并認賠，而不是懷著希望持倉不放。應(yīng)該離開市場并檢查自己在交易中犯的錯誤。江恩的座右銘是:按規(guī)則交易，遵循明確的計劃，別過早下結(jié)論，或者按利多消息或利空消息進出市場，除非規(guī)則告訴你這是轉(zhuǎn)勢的時候。
3.獲得耐心與勇氣并保持良好的健康狀況
江恩認為，一個投資者必須具備等待機會到來的耐心，以確定買入點或賣出點。投資者必須耐心等到市場中出現(xiàn)明確的上升或下降的趨勢，然后再選擇合適的時機入場交易。如果不能確定市場或個股的趨勢或者市場正在一個狹窄的區(qū)間內(nèi)波動，那就只有耐心等待，直到時間完成，市場就會向我們顯露出趨勢的方向，而在這以前，投資者必須學(xué)會耐心等待。
當(dāng)市場出現(xiàn)絕好的投資或投機機會時，延誤便是危險的。投資者此時必須有行動的勇氣，“行動而不是延誤在華爾街產(chǎn)生利潤”。如果投資的判斷是基于知識和規(guī)則，他知道自己不是在猜測未來的走勢，他就會獲得勇氣，并立即采取行動。
一些投資者在持有倉位后，常常過早的離場，而另一些投資者總是離場太遲。江恩認為，如果沒有根據(jù)，就不要在市場中改變你的立場，不要因為“沒有明確的趨勢變化的跡象”而離場。在持倉以后，投資者需要繼續(xù)跟蹤他介入交易的股票或商品的趨勢，耐心等待，等到趨勢中的變化出現(xiàn)時，立即清倉離場。
江恩認為，當(dāng)一個人健康狀況不佳時，他做出的判斷也很糟糕。“如果健康狀況受到損壞，那么投資者就不可能具有良好的耐心與足夠的勇氣。當(dāng)健康出現(xiàn)問題時，投資者會變得沮喪，失去希望，懷有過多的恐懼，從而不能在恰當(dāng)?shù)臅r機采取行動。”
因此，當(dāng)一個人的健康狀況出現(xiàn)問題時，除了休息并讓健康狀況達到最佳狀態(tài)之外，他必須遠離市場，因為健康才是最大的財富。在健康狀況不佳的情況下，投資者須從市場脫身，并在場外觀察市場，直到自己恢復(fù)健康狀態(tài)，并出現(xiàn)好的市場機會.當(dāng)投資者身處市場之外時，他的判斷會更客觀，更加不受希望和恐俱的支配。
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