五種最實(shí)用的財(cái)務(wù)分析工具

　　對(duì)于投資朋友們都知道,財(cái)報(bào)分析的原則是指各類報(bào)表使用者在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)遵循的一般規(guī)范。工具是幫助朋友們更好的去做一件事情。在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，經(jīng)常會(huì)用到許多的工具。例如：營(yíng)運(yùn)資本對(duì)總資產(chǎn)的比率、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量本期到期債務(wù)率、現(xiàn)金流量對(duì)資本支出的比率、長(zhǎng)期負(fù)債與固定資產(chǎn)比率、長(zhǎng)期負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資金的比率等。今天我們就一起了解下吧!

　　第一、 營(yíng)運(yùn)資本對(duì)總資產(chǎn)的比率

　　定義是：營(yíng)運(yùn)資本對(duì)總資產(chǎn)的比率計(jì)算公式為：營(yíng)運(yùn)資本對(duì)總資產(chǎn)比率=營(yíng)運(yùn)資本/資產(chǎn)總額

　　指標(biāo)說明：營(yíng)運(yùn)資本對(duì)總資產(chǎn)的比率實(shí)質(zhì)上說明了流動(dòng)資產(chǎn)扣除流動(dòng)負(fù)債后占總資產(chǎn)的比例結(jié)構(gòu)，反映了資產(chǎn)的流動(dòng)性及其分布狀況。這一比率過高，表明企業(yè)償還短期債務(wù)能力的過剩，現(xiàn)金儲(chǔ)備過多和存貨過量;比率過低則反映出企業(yè)的流動(dòng)資金不足，償債能力不充足。

　　第二、 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量 本期到期債務(wù)率

　　定義為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量本期到期債務(wù)率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/(本期到期的長(zhǎng)期債務(wù)+本期應(yīng)付票據(jù))×100%

　　例如：某公司13年末到期的長(zhǎng)期債務(wù)總額為2000萬元，當(dāng)期應(yīng)付票據(jù)總額為1200萬元，現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量為4583萬元。請(qǐng)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量本期到期債務(wù)率分析該公司的短期償債能力。

　　分析：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量本期到期債務(wù)率=4583/(200+1200)×100%=143.21%

　　可見，該公司13年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~足夠用于償還當(dāng)期的短期債務(wù)，公司擁有良好的短期償債能力。

　　第三、 現(xiàn)金流量對(duì)資本支出的比率

　　定義是：現(xiàn)金流量對(duì)資本支出的比率=ing活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/資本支出×100%

　　說明：該指標(biāo)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~滿足購(gòu)置固定資產(chǎn)所需資本支出的能力。指標(biāo)值越高說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~滿足購(gòu)置固定資產(chǎn)所需資本支出的能力越強(qiáng)。

　　第四、 長(zhǎng)期負(fù)債與固定資產(chǎn)比率

　　定義：長(zhǎng)期負(fù)債與固定資產(chǎn)比率是企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債與固定資產(chǎn)的比率。其計(jì)算公式為：長(zhǎng)期負(fù)債與固定資產(chǎn)比率=長(zhǎng)期負(fù)債總額/固定資產(chǎn)總額×100% 公式中的固定資產(chǎn)是指減除累計(jì)折舊后的凈額。

　　說明：這一比率說明企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債能夠用固定資產(chǎn)償還的能力。在固定資產(chǎn)總額大于長(zhǎng)期負(fù)債的情況下，它可以反映企業(yè)有較強(qiáng)的償還長(zhǎng)期負(fù)債的能力，同時(shí)還有著借債的潛力;反之‘則說明企業(yè)的固定資產(chǎn)還不足以償還長(zhǎng)期負(fù)債，必須動(dòng)用其他資產(chǎn)，特別是在需要用固定資產(chǎn)做抵押的情況下，債權(quán)人安全保障的程度較弱。

　　第五、 長(zhǎng)期負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資金的比率

　　定義：企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金等于流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債。長(zhǎng)期負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資金的比率是企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債總額與營(yíng)運(yùn)資金總額的比。

　　計(jì)算公式為：長(zhǎng)期負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資金比率=長(zhǎng)期負(fù)債總額/營(yíng)運(yùn)資金總額=長(zhǎng)期負(fù)債/(流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債)

　　說明：一般情況下，長(zhǎng)期債務(wù)不應(yīng)超過營(yíng)運(yùn)資金。長(zhǎng)期債務(wù)會(huì)隨時(shí)間延續(xù)不斷轉(zhuǎn)化為流動(dòng)負(fù)債，并需動(dòng)用流動(dòng)資產(chǎn)來償還。保持長(zhǎng)期債務(wù)不超過營(yíng)運(yùn)資金，就不會(huì)因這種變化而造成流動(dòng)資產(chǎn)小于流動(dòng)負(fù)債，從而使長(zhǎng)期債權(quán)人和短期債權(quán)人感到貸款有安全保障。

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