怎么樣判斷主力持有的籌碼

　　要想找到莊股，就必須先找到主力控盤度高的股票。控盤度是指主力持有的籌碼占該股流通盤的百分比，這里的籌碼就是指的股票數(shù)，而主力是指實(shí)力強(qiáng)大的市場(chǎng)參與方，可能由一個(gè)或幾個(gè)組成。某只個(gè)股的主力持倉(cāng)比例其實(shí)是件很機(jī)密的事情，平時(shí)可能你只能在所謂的市場(chǎng)傳聞里看得到，里面還會(huì)有主力的持倉(cāng)成本這個(gè)更敏感的數(shù)據(jù)。但試想這么重要的數(shù)據(jù)會(huì)在網(wǎng)上公請(qǐng)于眾嗎?顯然是完全不靠譜兒的。

　　假如持倉(cāng)比例和持倉(cāng)成本都被市場(chǎng)知道了，那莊家就相當(dāng)于在裸泳，無(wú)異于自殺。那是不是就完全沒(méi)辦法了?筆者認(rèn)為還不見(jiàn)得，盡管無(wú)法知道精確的數(shù)字，但能通過(guò)一些技術(shù)手段大概測(cè)量出來(lái)其持倉(cāng)比例和成本，偏差應(yīng)該不會(huì)太大。而這個(gè)技術(shù)手段的核心指標(biāo)就是籌碼分布圖，所以首先需要深入了解籌碼分布圖的原理和應(yīng)用，然后才能使用其來(lái)判定主力籌碼的多少以及大概的持倉(cāng)成本。

　　籌碼分布圖，也叫CYQ指標(biāo)，由陳浩先生1997年設(shè)計(jì)而成。其定義是通過(guò)圖表形式揭示籌碼在不同價(jià)位上的分布悄況，而這里的籌碼就是指的股票。由于這個(gè)指標(biāo)能直觀地展現(xiàn)市場(chǎng)整體的持倉(cāng)情況，對(duì)于分析價(jià)格走勢(shì)意義重大，所以相當(dāng)受部分技術(shù)人士青睞。

　　籌碼分布圖形成的前提是個(gè)股的流通盤保持不變，也就是無(wú)論籌碼在圖上如何分布，其總量是不變的，而這個(gè)總量就是流通盤。其基本畫法是在不同價(jià)位上用一條條傲線來(lái)表示籌碼。籌碼的多少用橫線的長(zhǎng)短來(lái)表示，共有100根橫線。

　　為了讓大家形象地理解籌碼分布圖的原理，現(xiàn)在用一個(gè)簡(jiǎn)單例子來(lái)說(shuō)明一下。假如某只股票的流通股只有100股，其中A持有50股，成本為10元，B持有20股，成本為11元，C持有30股，成本為12元，那當(dāng)前狀態(tài)的籌碼分布圖畫出來(lái)就如圖所示，注意A，B，C的持股總量恰好是流通盤。

　　現(xiàn)在開(kāi)始交易，A打算兌現(xiàn)部分利潤(rùn)，以11元的價(jià)格賣給B 20股。C由于急需用錢以11.5元的價(jià)格把30股全部賣給D，割肉離場(chǎng)。完成交易后，籌碼分布圖如圖2所示，請(qǐng)注意成本及數(shù)量的變化，另外同樣A，B，D的持股總和仍然是流通盤100股。

　　通過(guò)以上簡(jiǎn)單的交易過(guò)程可以說(shuō)明幾個(gè)問(wèn)題:1、無(wú)論如何交易，籌碼分布圖上持股的總量不變，都等于流通盤。2、在什么價(jià)位上成交了多少股票，即在這個(gè)位置沉淀多少籌碼。3、籌碼的轉(zhuǎn)移是以交易或者說(shuō)價(jià)格波動(dòng)為前提的。

　　讓圖2上的價(jià)格分度更加細(xì)化、線條更加稠密后便就成了實(shí)際中的籌碼分布圖。位于當(dāng)前股價(jià)以上的籌碼處于虧損狀態(tài)，反之處于盈利狀態(tài)。

　　另外市場(chǎng)波動(dòng)千變?nèi)f化，經(jīng)過(guò)洗禮后籌碼分布圖可能會(huì)呈現(xiàn)多樣的形態(tài)，常見(jiàn)的會(huì)有單峰、雙峰以及多峰形態(tài)等。

　　但必須強(qiáng)調(diào)的是，籌碼分布圖的應(yīng)用，其中最基本最核心的應(yīng)用就是利用籌碼分布圖確定股價(jià)的支撐位和壓力位，根據(jù)分布原理可知線條最密最長(zhǎng)的價(jià)格區(qū)城就是支撐位或壓力位。

　　除了最基本的應(yīng)用之外，由于這個(gè)指標(biāo)的優(yōu)良性，衍生出了不少好的應(yīng)用。比如利用籌碼分布來(lái)操作部分“妖股”、來(lái)尋找長(zhǎng)線牛股、來(lái)深入了解莊家的各個(gè)炒作階段、判定主力籌碼比例以及持股成本等。而這里要解決的問(wèn)題就是如何判定主力的籌碼。

　　利用籌碼分布圖來(lái)判定主力籌碼，其依據(jù)是從參與者心理角度出發(fā)的，假設(shè)把參與者分為兩個(gè)對(duì)立面，一方是主力，另一方是散戶。反向思維告訴我們，要想確定主力的籌碼，那可以先確定散戶的籌碼，剩下的便是主力的。所以說(shuō)，關(guān)鍵就是如何確定散戶的籌碼。