從成交量情況發(fā)現(xiàn)主力蹤跡

　　一大部隊的行動總會留下痕跡，要么是步兵急速前進(jìn)引起塵土飛揚，要么是大炮、坦克等機(jī)械化武器轟轟作響，要么是飛機(jī)盤旋，每一位看到這種景觀的人都會情不自禁地嘆道，大部隊又行動了，戰(zhàn)斗又要打響了。即使那些指揮官都想極力隱藏自己的蹤跡，但只要對手有所警覺，他就很難做到完全隱藏蹤跡，對手總會通過某種手段發(fā)現(xiàn)情況。

　　股市也是這樣，因為主力若準(zhǔn)備殺人一只股票則必須動用大量資金進(jìn)行二級市場的交易，主力一般都要經(jīng)過(建倉)吸貨、洗盤、拉升、出貨四個階段，才能完成大資金運作的戰(zhàn)略意圖，由于大資金運作具有較強(qiáng)的計劃性，主力莊家運作曲時間一般較長，在操盤過程中，股票的運行軌跡幾乎是被計劃好的，走勢大多不會隨波逐流，有其固定的操作方式，這就是主力機(jī)構(gòu)的命門所在，這必然合在K線圖上留下痕跡，這個痕跡就是——成交量典型形態(tài)。如果主力要吸籌，那么萎縮的成交量是無法滿足主力的胃口，除非主力極有耐心并要承擔(dān)大市下跌所帶來的風(fēng)險才有可能將自己的交易單混跡于散單之中，一般來講，這種情況只是理論上存在，在實際中是基本沒有這種主力的。所以，只要我們善于觀察成交量形態(tài)，就不難發(fā)現(xiàn)主力的存在，也不難發(fā)現(xiàn)主力的意圖。

　　目前市場上的技術(shù)分析指標(biāo)多達(dá)上百種，但歸根結(jié)底最基本的仍是價格與成交量，其他指標(biāo)基本都是以這兩個指標(biāo)為參數(shù)通過一系列數(shù)學(xué)運算得到的結(jié)果。我們知道量價具有因果關(guān)系——“量是因，價是果;量在先，價在后”，也就是說成交量是股價變動的內(nèi)在動力，也是成交量理論(或稱量價法則)的前提。通過這種因果關(guān)系，再結(jié)合大量市場經(jīng)驗，人們導(dǎo)出了多種量價關(guān)系的規(guī)則，用于指導(dǎo)具體的投資。但是在實際中，人們會發(fā)現(xiàn)根據(jù)量價關(guān)系來進(jìn)行具體買賣股票時，常常會出現(xiàn)失誤。比如，如果把主力的吸籌當(dāng)成拉升，那么投資者在操作中就一直持股不動，而股價這時卻只是震蕩而己、上去又下來，浪費了投資者寶貴的時間和精力;尤其是在根據(jù)成交量判斷主力出貸與洗盤方面，失誤率更高，不是錯把出貨當(dāng)洗盤，該出不出，結(jié)果是痛失出貨良機(jī)，就是誤將洗盤當(dāng)出貨，過早賣出，從而痛失獲利良機(jī)。出現(xiàn)這些問題的原因：一是投資者在分析量價關(guān)系時，把目光局限在過短的時間范圍之內(nèi)，僅僅根據(jù)近幾日的成交量情況進(jìn)行大趨勢的研判勢必造成“以偏賅全”。二是投資者以為成交量一定是真實的，卻不知主力制造虛假的成交量是家常便飯，若無法區(qū)分真實與虛假的成交量，又如何應(yīng)用量價理論呢?三是投資者對于量價理論只知其然卻不知其所以然，背誦得出量價理論卻無法理解量價理論所蘊(yùn)涵的信息，“解決問題之道在于分析問題的本質(zhì)，而不要被問題的表象所迷惑”。那么在實際投資中如何根據(jù)成交量的變化，正確判斷出主力的進(jìn)出方向，或者說，如何根據(jù)成交量的變化，準(zhǔn)確判斷出主力是在出貨還是洗盤呢?下面我們結(jié)合具體個股分析做一個簡單的概述。一般說來，當(dāng)主力尚未準(zhǔn)備拉抬股價時，股價的表現(xiàn)往往很沉悶，成交量的變化也很小，此時研究成交量沒有實際意義，也不好斷定主力的意圖。但是，一旦主力放量拉升股價時，主力的行蹤就會暴露，我們把這樣的股票稱為強(qiáng)莊股，此時研究成交量的變化就具有非常重要的實際意義，如果能夠準(zhǔn)確地捕捉到主力的洗盤跡象，并果斷介入，往往能在較短的時間內(nèi)獲取非常理想的收益。實踐證明，根據(jù)成交量變化的以下特征，可以對強(qiáng)莊股的主力是不是在洗盤作出一個較為準(zhǔn)確的判斷：首先，由于主力的積極介入，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動下變得活躍起來.出現(xiàn)了價升量增的態(tài)勢。然后主力為了給以后的大幅拉升掃平障礙，不得不將短線獲利盤強(qiáng)行洗去，這一洗盤行為在K線圖上表現(xiàn)為陰陽相間的橫放震蕩，同時，由于主力的目的是要一般投資者出局，因此，股價的K線形態(tài)往往成明顯的“頭部形態(tài)”。其次，在主力洗盤階段，K線組合往往是大陰不斷，并且收陰的次數(shù)多，且每次收陰時都伴有巨大的成交量，好像主力正在大肆出貨，其實不然，仔細(xì)觀察一下就會發(fā)現(xiàn)，當(dāng)出現(xiàn)以上巨量大陰時，股價很少跌破10日移動平均線，短期移動平均線對股價構(gòu)成強(qiáng)大支撐，主力低位回補(bǔ)的跡象一目了然，這就是技術(shù)人士所說的“巨量長陰價不跌，主力洗盤必有漲”。再次，在主力洗盤時，作為研判成交量變化的主要指標(biāo)OBV、均量線也會出現(xiàn)一些明顯的特征，主要表現(xiàn)為：當(dāng)出現(xiàn)以上大陰巨量時，股價的5日、l0日均量線始終保持向上運行，說明主力一直在增倉，股票交投活躍，后市看好。另外，成交量的量化指標(biāo)OBV在股價高位震蕩期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會迅速拉起，并能夠刨出近期的新高，這說明單從量能的角度看，股價已具備大幅上漲的條件。如果一只股票在經(jīng)過一波上漲之后，它的成交量變化出現(xiàn)以上特征，那就說明該股主力洗盤的可能性極大，后市看好。

　　任何一只股票的變化，在K線圖上都能清清楚楚地表現(xiàn)出來，不管主力怎么狡猾，成交量是無法隱蔽的，透過成交量的變化，再加上你對大勢的準(zhǔn)確判斷，主力的意圖就看得清清楚楚、明明白白了。